Serenity 在说什么@aleabitoreddit
我们持续盯着她在 X 的每一条发声——跨全部标的、按时间倒序合成一条可一直刷的实时流，每条标立场、挂 AI 产业链节点、留原帖，并叠加独有的资金/实物交叉验证。每天来看她最新动态。
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S
R 
HHPS 我认为还需要强调的是，并非我所有的想法都是盈利的，尤其是在短期时间框架内！
我的核心三大主题是新云（Neoclouds，能源）、存储（Memory）和光子学（Photonics）。
我很高兴为每个领域都选中了真正的领涨股，从$NBIS到$EWY的长期期权再到$SIVE。
不过，在$NVDA反驳那份关于CPO延迟的虚假分析师报告后，我仍然有相当大的亏损：
那直接摧毁了我在台湾的三只CPO多头仓位，来自Foci、Msscorp、Xintec等公司（这些目前都亏损严重）。Shunsin / Win S... ⚠️ Jun 19
我认为还需要强调的是，并非我所有的想法都是盈利的，尤其是在短期时间框架内！ 我的核心三大主题是新云（Neoclouds，能源）、存储（Memory）和光子学（Photonics）。 我很高兴为每个领域都选中了真正的领涨股，从$NBIS到$EWY的长期期权再到$SIVE。 不过，在$NVDA反驳那份关于CPO延迟的虚假分析师报告后，我仍然有相当大的亏损： 那直接摧毁了我在台湾的三只CPO多头仓位，来自Foci、Msscorp、Xintec等公司（这些目前都亏损严重）。Shunsin / Win S...
短摘可能上下文缺失·以原文为准 原文链接 ↗
💬 还想深入？和 AI 接着聊这条 → 
AAAOI 看多 我个人认为，$SIVE 可能成为下一个 $LITE。
仅仅过去几个月里，我们就看到：
1. 与 O-Net 的合作正在推动 ELS 进入量产
2. $JBL 的 1.6T LRO 量产信号，显示采用 Sivers 的可插拔方案具备“相当显著的护城河”。
3. $GFS 面向超大规模客户的 SCALE 参考级激光器，覆盖可插拔、NPO、CPO。
-> -> $AMD 等公司正是去找 GFS 做 CPO。
4. Ayar 加入了 $NVDA NVLink for CPO
-> -> 它把 Lumentum/Macom 从官网上移除，很可能已让 Sivers 成为其主要激光器供应商。
-> -> 从 Amazon 的价格布局看，AlChip 很可能拿下 Trainium 相关订单（Ayar 的客户）。
-> -> GUC 在机架级设计上导入 Ayar。
-> -> AMD、Alchip、Mediatek 和 NVIDIA 为其量产融资 5 亿美元。
5. 约 $AEVA 将在 2026 年下半年开始 HVM。
6. $POET 将在 2026 年下半年开始 HVM，合作方包括 Lumilens 这样的超大规模客户供应商（“初始客户为前三大超大规模厂商”）。
7. TFLN + $SIVE CW 激光器，与 Lightium 合作。
8. 可能与 $MRVL Celestial 以及 Lightelligence/Lightmatter 等 CPO 玩家有直接关系。
9. 在其季度电话会记录中，Jabil 之后还出现了多项新的未披露可插拔相关合作关系。
随着 Trendforce 新报告称，$AMD 和其他超大规模厂商正试图为 CW 激光源签订 LTA，这会成为独立 CW 光源的直接催化剂。
所以，当从 Jabil 到 O-Net 的超大规模客户供应商都有动力尽可能多地量产时：相对于 Sivers 当前估值，这对收入非常重要，而且看起来只是等待时间兑现的问题。
即便只看过去一周：
- $SIVE 完成了一轮超额认购的机构融资，用于产能爬坡……这里面很有细节，因为 Sivers 是 fab-lite 模式，所以扩产并不是把钱投向自有晶圆厂 capex。资金很可能流向 Win Semi 等伙伴（他们也提到其他合作方），用于激光器扩产和晶圆代工产能分配。
因此，这很可能是在释放一个信号：收入爬坡的重要阶段正在到来。
- Sivers 还提到，目标是在未来几个季度完成 NASDAQ 上市（我估计时间大概是 2026 年下半年或 2027 年一季度）。
这将为并购提供资金，因为在瑞典本土市场的融资环境下，几乎不可能做到。
至于成为下一个 $LITE：
并购会让他们的激光器更有价值，所以向下游收购 IP -> 进入类似 $FN 等公司的合同制造环节，做出完整的 1.6T 可插拔模块或光引擎。这就是他们走到那一步的路径，因为仅靠市场现在按激光阵列 ASP 扩张所做的模型，并不足以支撑 600 亿美元以上的估值。
接下来会有很多 NPO/可插拔等桥接架构，同时也会围绕某些架构延迟出现不少噪音。
但市场误解了像 $LITE、$SIVE、$AAOI 这样的激光器公司：它们会用于不同架构，而不是像只看某些无源光器件时那样单一。
所以市场看到“CPO 延迟”的新闻标题，算法就抛售那些其实会受益于其他架构的激光器公司。
被纳入从可插拔 1.6T 爬坡到 CPO scale out 的路径（Sivers 已在其中），有助于在 2027 年下半年规模化拐点到来之前，弥合收入等待期。
我个人会长期持有，因为我还没见过一家约 14 亿美元市值的公司，能映射到这么多超大规模客户。
TLDR：
- 等待不同架构的量产爬坡，在其超大规模客户供应商映射中逐步兑现
-> 1.6T LRO/CPO scale out 从 2026 年下半年后期开始，进入 2027 年高量产爬坡
-> 2027 年下半年 CPO scale up 进入量产爬坡
- 等待 NASDAQ 上市，可能在 2026 年下半年/2027 年一季度，为并购行动全面启动提供条件；除非 Sivers 在此期间通过股权融资玩出更多新办法。 ✅ 07-06
我个人认为，$SIVE 可能成为下一个 $LITE。 仅仅过去几个月里，我们就看到： 1. 与 O-Net 的合作正在推动 ELS 进入量产 2. $JBL 的 1.6T LRO 量产信号，显示采用 Sivers 的可插拔方案具备“相当显著的护城河”。 3. $GFS 面向超大规模客户的 SCALE 参考级激光器，覆盖可插拔、NPO、CPO。 -> -> $AMD 等公司正是去找 GFS 做 CPO。 4. Ayar 加入了 $NVDA NVLink for CPO -> -> 它把 Lumentum/Macom 从官网上移除，很可能已让 Sivers 成为其主要激光器供应商。 -> -> 从 Amazon 的价格布局看，AlChip 很可能拿下 Trainium 相关订单（Ayar 的客户）。 -> -> GUC 在机架级设计上导入 Ayar。 -> -> AMD、Alchip、Mediatek 和 NVIDIA 为其量产融资 5 亿美元。 5. 约 $AEVA 将在 2026 年下半年开始 HVM。 6. $POET 将在 2026 年下半年开始 HVM，合作方包括 Lumilens 这样的超大规模客户供应商（“初始客户为前三大超大规模厂商”）。 7. TFLN + $SIVE CW 激光器，与 Lightium 合作。 8. 可能与 $MRVL Celestial 以及 Lightelligence/Lightmatter 等 CPO 玩家有直接关系。 9. 在其季度电话会记录中，Jabil 之后还出现了多项新的未披露可插拔相关合作关系。 随着 Trendforce 新报告称，$AMD 和其他超大规模厂商正试图为 CW 激光源签订 LTA，这会成为独立 CW 光源的直接催化剂。 所以，当从 Jabil 到 O-Net 的超大规模客户供应商都有动力尽可能多地量产时：相对于 Sivers 当前估值，这对收入非常重要，而且看起来只是等待时间兑现的问题。 即便只看过去一周： - $SIVE 完成了一轮超额认购的机构融资，用于产能爬坡……这里面很有细节，因为 Sivers 是 fab-lite 模式，所以扩产并不是把钱投向自有晶圆厂 capex。资金很可能流向 Win Semi 等伙伴（他们也提到其他合作方），用于激光器扩产和晶圆代工产能分配。 因此，这很可能是在释放一个信号：收入爬坡的重要阶段正在到来。 - Sivers 还提到，目标是在未来几个季度完成 NASDAQ 上市（我估计时间大概是 2026 年下半年或 2027 年一季度）。 这将为并购提供资金，因为在瑞典本土市场的融资环境下，几乎不可能做到。 至于成为下一个 $LITE： 并购会让他们的激光器更有价值，所以向下游收购 IP -> 进入类似 $FN 等公司的合同制造环节，做出完整的 1.6T 可插拔模块或光引擎。这就是他们走到那一步的路径，因为仅靠市场现在按激光阵列 ASP 扩张所做的模型，并不足以支撑 600 亿美元以上的估值。 接下来会有很多 NPO/可插拔等桥接架构，同时也会围绕某些架构延迟出现不少噪音。 但市场误解了像 $LITE、$SIVE、$AAOI 这样的激光器公司：它们会用于不同架构，而不是像只看某些无源光器件时那样单一。 所以市场看到“CPO 延迟”的新闻标题，算法就抛售那些其实会受益于其他架构的激光器公司。 被纳入从可插拔 1.6T 爬坡到 CPO scale out 的路径（Sivers 已在其中），有助于在 2027 年下半年规模化拐点到来之前，弥合收入等待期。 我个人会长期持有，因为我还没见过一家约 14 亿美元市值的公司，能映射到这么多超大规模客户。 TLDR： - 等待不同架构的量产爬坡，在其超大规模客户供应商映射中逐步兑现 -> 1.6T LRO/CPO scale out 从 2026 年下半年后期开始，进入 2027 年高量产爬坡 -> 2027 年下半年 CPO scale up 进入量产爬坡 - 等待 NASDAQ 上市，可能在 2026 年下半年/2027 年一季度，为并购行动全面启动提供条件；除非 Sivers 在此期间通过股权融资玩出更多新办法。
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AAMZN 看多 围绕估值锚定和稀缺性的心理现象，观察起来很有意思。
比如散户正在通过 CEFs 买入 Figure，而它上一轮估值约为 390 亿美元……
由于它是私有公司，现在按 1580 亿美元算，大约是 4 倍估值。
再看 Agility Robotics $CCXI，它的商业化范围更广。
改名前它的 pre-money 估值约为 43 亿美元，而且已经可以公开买到。这个价格更接近 $AMZN、$NVDA、SoftBank 和 Foxconn 给它撑起来的估值。
但有些人为了获得敞口，最后却愿意按已经被私募投资人抬高后的轮次价格再付 4-5 倍……
我确信，如果 Agility 也从 25 亿美元估值拉到 390 亿美元，做一轮规模很小的私募融资（它绝对做得到），只是为了设定一个估值锚。
投资人会为了拿到私募份额而兴奋到不行，原因只是心理因素，而不是底层基本面。
我们最近也在 $SPCX 上看到过这种锚定，估值到了 1.75 万亿美元。
这是市场低效的顶峰？还是散户缺乏认知？ ✅ 07-06
围绕估值锚定和稀缺性的心理现象，观察起来很有意思。 比如散户正在通过 CEFs 买入 Figure，而它上一轮估值约为 390 亿美元…… 由于它是私有公司，现在按 1580 亿美元算，大约是 4 倍估值。 再看 Agility Robotics $CCXI，它的商业化范围更广。 改名前它的 pre-money 估值约为 43 亿美元，而且已经可以公开买到。这个价格更接近 $AMZN、$NVDA、SoftBank 和 Foxconn 给它撑起来的估值。 但有些人为了获得敞口，最后却愿意按已经被私募投资人抬高后的轮次价格再付 4-5 倍…… 我确信，如果 Agility 也从 25 亿美元估值拉到 390 亿美元，做一轮规模很小的私募融资（它绝对做得到），只是为了设定一个估值锚。 投资人会为了拿到私募份额而兴奋到不行，原因只是心理因素，而不是底层基本面。 我们最近也在 $SPCX 上看到过这种锚定，估值到了 1.75 万亿美元。 这是市场低效的顶峰？还是散户缺乏认知？
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AAXTI 看多 野村的报告将 $AXTI 和 $IQE 列为领先玩家。
然后关于 ASP 更新：
- 2 英寸 InP 衬底价格上涨 42-76%
- 3 英寸 InP 衬底价格上涨 78%
- 2 英寸 EML 外延片价格上涨 50-75%
- 3 英寸 CW 外延片价格上涨约 40%+
- 中国国内价格按预期更低。
超大规模云厂商正在造成上游光子学环节的瓶颈，这从价格、需求到供应短缺各方面都得到了确认和验证。
我个人原本预期，随着光通信需求爬坡，价格上涨会像 $SNDK 那样继续走高。
再看接下来两年的需求曲线，看看这个判断是否会被证明正确。 ⚠️ 07-06
野村的报告将 $AXTI 和 $IQE 列为领先玩家。 然后关于 ASP 更新： - 2 英寸 InP 衬底价格上涨 42-76% - 3 英寸 InP 衬底价格上涨 78% - 2 英寸 EML 外延片价格上涨 50-75% - 3 英寸 CW 外延片价格上涨约 40%+ - 中国国内价格按预期更低。 超大规模云厂商正在造成上游光子学环节的瓶颈，这从价格、需求到供应短缺各方面都得到了确认和验证。 我个人原本预期，随着光通信需求爬坡，价格上涨会像 $SNDK 那样继续走高。 再看接下来两年的需求曲线，看看这个判断是否会被证明正确。
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CCRWV 看多 哇，$WULF 今天和 Anthropic 签了一份 190 亿美元的数据中心租赁协议。
这对 Neocloud/托管机房板块可能是非常积极的顺风。https://t.co/82tncsG3us ✅ 07-06
哇，$WULF 今天和 Anthropic 签了一份 190 亿美元的数据中心租赁协议。 这对 Neocloud/托管机房板块可能是非常积极的顺风。https://t.co/82tncsG3us
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HHIMS 看多 对 $RDDT 来说，过去几个月挺难受。但很高兴它终于又回到 200 美元上方。
Reddit 当时的表现是：
- 营收 6.63 亿美元，毛利率 91.5%
- GAAP 净利润 2.04 亿美元
- 在此前增长 69%+ 之后，远期同比增长仍有 45%+
- 净利润约占营收的 30.7%
看到一家盈利公司在财报后被拖下去，感觉非常奇怪。
但事后看，考虑到 hyperscaler 资本开支增加，那次下跌更像是相对机会成本的问题，而不是基本面的问题？
因为大量资金流入了 $MU / SK Hynix 这类瓶颈会持续到 2029 年的标的。或者像 $LITE 这种激光器瓶颈同样会持续到 2029 年的标的。
我猜抛售后反过来也会发生同样的事，即使基本面并没有变化。
最近看到很多关于内存优化或中国玩家的噪音……但如果内存真的很快会供给泛滥或用不上，我不太认为你会签下 16T+ 的长期采购协议。
光通信玩家也一样……如果他们在财报里说，自己做出来的任何东西都会被买走，我不太认为这些噪音会对它们的基本面产生实质影响。
不管怎样，看到 $HOOD、$HIMS、$RDDT 这些熟悉面孔有所修复，还是挺好的。 ✅ 07-06
对 $RDDT 来说，过去几个月挺难受。但很高兴它终于又回到 200 美元上方。 Reddit 当时的表现是： - 营收 6.63 亿美元，毛利率 91.5% - GAAP 净利润 2.04 亿美元 - 在此前增长 69%+ 之后，远期同比增长仍有 45%+ - 净利润约占营收的 30.7% 看到一家盈利公司在财报后被拖下去，感觉非常奇怪。 但事后看，考虑到 hyperscaler 资本开支增加，那次下跌更像是相对机会成本的问题，而不是基本面的问题？ 因为大量资金流入了 $MU / SK Hynix 这类瓶颈会持续到 2029 年的标的。或者像 $LITE 这种激光器瓶颈同样会持续到 2029 年的标的。 我猜抛售后反过来也会发生同样的事，即使基本面并没有变化。 最近看到很多关于内存优化或中国玩家的噪音……但如果内存真的很快会供给泛滥或用不上，我不太认为你会签下 16T+ 的长期采购协议。 光通信玩家也一样……如果他们在财报里说，自己做出来的任何东西都会被买走，我不太认为这些噪音会对它们的基本面产生实质影响。 不管怎样，看到 $HOOD、$HIMS、$RDDT 这些熟悉面孔有所修复，还是挺好的。
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MMELE 看多 Kepler 将 $XFAB 上调至“买入”，理由包括：
- Melexis 需求正在“周复一周、日复一日”走强（它是 XFAB 的主要客户）。
- AI 为 XFAB 带来一条结构性增长腿，SiC、GaN 和光子学业务可抵消汽车周期性。
- 像 $SILEX 这样稀缺的西方特色晶圆代工厂，正在获得更高估值倍数。
“X-Fab 仍是所有特色晶圆代工同业里按任何倍数看都最便宜的一家，2027 年 EV/EBITDA 为 4.8 倍，而同业中位数为 14.5 倍。”
我把这看作一个好信号，说明它的核心基本面正在像汽车相关厂商一样改善。
但就尚未被市场定价的长期增长方向而言，我个人是从另一个角度看 XFAB：photonixfab 带来的光子学增长，考虑到 $NVDA 可能成为关键驱动因素。
不过，在出现量产合同之前，传统机构很难把这类正在推进中的进展计入估值模型。 ⚠️ 07-06
Kepler 将 $XFAB 上调至“买入”，理由包括： - Melexis 需求正在“周复一周、日复一日”走强（它是 XFAB 的主要客户）。 - AI 为 XFAB 带来一条结构性增长腿，SiC、GaN 和光子学业务可抵消汽车周期性。 - 像 $SILEX 这样稀缺的西方特色晶圆代工厂，正在获得更高估值倍数。 “X-Fab 仍是所有特色晶圆代工同业里按任何倍数看都最便宜的一家，2027 年 EV/EBITDA 为 4.8 倍，而同业中位数为 14.5 倍。” 我把这看作一个好信号，说明它的核心基本面正在像汽车相关厂商一样改善。 但就尚未被市场定价的长期增长方向而言，我个人是从另一个角度看 XFAB：photonixfab 带来的光子学增长，考虑到 $NVDA 可能成为关键驱动因素。 不过，在出现量产合同之前，传统机构很难把这类正在推进中的进展计入估值模型。
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MMETA 看多 我想特别感谢 Bloomberg 关于 $META 算力的那篇文章。
也感谢连续两篇看空 CPO 延迟的帖子。
但我认为，从主题上看，光子、存储、能源和实体 AI 从长期来看会跑赢。 https://t.co/vghsG5H2w5 ✅ 07-06
我想特别感谢 Bloomberg 关于 $META 算力的那篇文章。 也感谢连续两篇看空 CPO 延迟的帖子。 但我认为，从主题上看，光子、存储、能源和实体 AI 从长期来看会跑赢。 https://t.co/vghsG5H2w5
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NNVDA 中性 $NVDA 驳斥近期有关 Kyber 延迟的说法：
“我们的路线图没有变化”。
笑死，那篇“报道”出来后，许多市场的股票（尤其是台湾、日本、韩国）都暴跌了，伤害早就已经造成了 https://t.co/ijHggRm1fu ✅ 07-06
$NVDA 驳斥近期有关 Kyber 延迟的说法： “我们的路线图没有变化”。 笑死，那篇“报道”出来后，许多市场的股票（尤其是台湾、日本、韩国）都暴跌了，伤害早就已经造成了 https://t.co/ijHggRm1fu
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💬 还想深入？和 AI 接着聊这条 → AAMZN 看多 最近看到 SVRC Research 4 月发布的一份有意思的报告，叫《State of Robotics 2026》。
里面列出了：
1. Figure AI
2. Agility Robotics $CCXI
3. Apptronik
4. $TSLA
5. Boston Dynamics
6. Physical Intelligence
7. 1X Technologies
8. $AMZN Robotics
9. Covariant
10. Skild AI
这些公司被称为美国机器人计划的“国家冠军”。
“美国在机器人未来方向上领先全球：基础模型、把 OpenAI 式扩展定律应用到行动、自动驾驶汽车。
但在当下机器人实际出货的竞赛中正在落后。”
然后报告把问题框定为：
1. 稀土暴露风险：从电机用钕，到高温应用中的钐钴，都是关键脆弱点。
2. 执行器依赖。串联弹性执行器、准直驱电机和精密减速器，绝大多数来自日本、德国和中国。
这被列为主要脆弱点之一，此外还有制造速度、数据采集成本和监管。然后他们的判断是：
“在至少六家资金充足的美国人形机器人公司争夺一个仍处早期形成阶段的市场的情况下，我们预计 2027 年至少会发生两起重大整合事件（收购或合并）。”
报告还认为，物流 / 电商（比如 $AMZN / $FDX）以及从 $GM 到 $FORD 的汽车行业，会是近期部署的首要应用场景。
我觉得有意思的是，我一直在讲的很多观点，现在也被研究机构反复提到。不管怎样，我确实认为，这会成为美国和中国之间一场重要的前沿竞赛。
Agility Robotics（我持有）、Tesla、Figure 和 Apptronik 是代表美国的领导者，将与中国的 Unitree、AGIbot、Ubtech 等公司竞争。 ✅ 07-05
最近看到 SVRC Research 4 月发布的一份有意思的报告，叫《State of Robotics 2026》。 里面列出了： 1. Figure AI 2. Agility Robotics $CCXI 3. Apptronik 4. $TSLA 5. Boston Dynamics 6. Physical Intelligence 7. 1X Technologies 8. $AMZN Robotics 9. Covariant 10. Skild AI 这些公司被称为美国机器人计划的“国家冠军”。 “美国在机器人未来方向上领先全球：基础模型、把 OpenAI 式扩展定律应用到行动、自动驾驶汽车。 但在当下机器人实际出货的竞赛中正在落后。” 然后报告把问题框定为： 1. 稀土暴露风险：从电机用钕，到高温应用中的钐钴，都是关键脆弱点。 2. 执行器依赖。串联弹性执行器、准直驱电机和精密减速器，绝大多数来自日本、德国和中国。 这被列为主要脆弱点之一，此外还有制造速度、数据采集成本和监管。然后他们的判断是： “在至少六家资金充足的美国人形机器人公司争夺一个仍处早期形成阶段的市场的情况下，我们预计 2027 年至少会发生两起重大整合事件（收购或合并）。” 报告还认为，物流 / 电商（比如 $AMZN / $FDX）以及从 $GM 到 $FORD 的汽车行业，会是近期部署的首要应用场景。 我觉得有意思的是，我一直在讲的很多观点，现在也被研究机构反复提到。不管怎样，我确实认为，这会成为美国和中国之间一场重要的前沿竞赛。 Agility Robotics（我持有）、Tesla、Figure 和 Apptronik 是代表美国的领导者，将与中国的 Unitree、AGIbot、Ubtech 等公司竞争。
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💬 还想深入？和 AI 接着聊这条 → AAMZN 看多 看起来高功率圆柱电芯 / BBU 电芯出现了短缺（也就是瓶颈）：
- Samsung SDI 向 Simplo 供应电芯，Simplo 再把它们组装成 BBU，供给 $META 到 $AMZN。
- 随着数据中心需求上升，Samsung SDI 圆柱电芯的产量也大幅增加。
- 行业消息人士称，Panasonic、Samsung 在 BBU 电芯供应上正遭遇短缺。
所以在我看来，主要受益方包括：
- Samsung SDI（KRX: 006400）/ Panasonic Energy，是最直接、最纯粹的赢家
- Murata（6981）/ 这家公司在 MLCC 和其他环节里也到处出现，哈哈
- LG Energy（KRX: 373220）/ 应该也快了
真正直接相关的美国公司似乎不多？但可以外推到相邻链条，比如 $VRT、$ETN，或者 $BWA / $ENS。不过这不太是我重点覆盖的领域。
我不会把这件事简单等同于所有短缺都有巨大 TAM，但其中可能存在机会…… ✅ 07-05
看起来高功率圆柱电芯 / BBU 电芯出现了短缺（也就是瓶颈）： - Samsung SDI 向 Simplo 供应电芯，Simplo 再把它们组装成 BBU，供给 $META 到 $AMZN。 - 随着数据中心需求上升，Samsung SDI 圆柱电芯的产量也大幅增加。 - 行业消息人士称，Panasonic、Samsung 在 BBU 电芯供应上正遭遇短缺。 所以在我看来，主要受益方包括： - Samsung SDI（KRX: 006400）/ Panasonic Energy，是最直接、最纯粹的赢家 - Murata（6981）/ 这家公司在 MLCC 和其他环节里也到处出现，哈哈 - LG Energy（KRX: 373220）/ 应该也快了 真正直接相关的美国公司似乎不多？但可以外推到相邻链条，比如 $VRT、$ETN，或者 $BWA / $ENS。不过这不太是我重点覆盖的领域。 我不会把这件事简单等同于所有短缺都有巨大 TAM，但其中可能存在机会……
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💬 还想深入？和 AI 接着聊这条 → CCRWV 中性 泄露的 Anthropic 文件显示，其计划从澳大利亚获取 1.4GW 容量，总金额约为 216 亿美元。
最近 $IREN、$SHAZ 以及其他 Neocloud 公司一直在澳大利亚建设主权数据中心。
感觉很多事情在关联性上开始说得通了？
（披露：本人未持有上述任何标的的未平仓仓位）。 ✅ 07-05
泄露的 Anthropic 文件显示，其计划从澳大利亚获取 1.4GW 容量，总金额约为 216 亿美元。 最近 $IREN、$SHAZ 以及其他 Neocloud 公司一直在澳大利亚建设主权数据中心。 感觉很多事情在关联性上开始说得通了？ （披露：本人未持有上述任何标的的未平仓仓位）。
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💬 还想深入？和 AI 接着聊这条 → 
MMU 看多 一些关于存储的汇总更新：
- $MU 牵头在广岛进行新的 1.5 万亿日元投资，约 93 亿美元。由于资本开支落在本地，这对 Disco、Advantest、Resonac、Towa 有正面传导。
- Morgan Stanley 指出，NAND 到 2027 年仍将持续供不应求，因此 $SNDK / Kioxia 这类厂商会受益，$SIMO 以及上游也会一起受益。
- MS 仍然尤其看好 Macronix/Winbond。
- UBS 预计 2026 年第三季度 DDR 合约均价将上涨 32%，第四季度上涨 18%，高于此前 17% 和 12% 的预期。
- UBS 预计 NAND 闪存价格将比上一季度上调 30%。
- 据报道，Samsung 计划在第三季度将 DRAM 价格上调 20%。TrendForce 最近预测第三季度 DRAM 合约价将较上一季度上涨 13% 至 18%，因此这次涨价幅度超出预期。
需要注意的一点：
很多人看到 20%……觉得跟前几个季度 70-80% 的涨幅相比并不算多。
但如果某个东西先涨 100%，再涨 100%，然后再涨 30%，实际涨幅会比很多人估计的高得多，因为这是复利。跟跟踪通胀类似。
从今年年初开始，我已经对自己持有的存储标的做到了 2028 年的预测……
我现在只是坐着看事情如何发展，穿过所有关于“存储优化”和“他们不可能一直这样涨价！”的噪音。 ✅ 07-05
一些关于存储的汇总更新： - $MU 牵头在广岛进行新的 1.5 万亿日元投资，约 93 亿美元。由于资本开支落在本地，这对 Disco、Advantest、Resonac、Towa 有正面传导。 - Morgan Stanley 指出，NAND 到 2027 年仍将持续供不应求，因此 $SNDK / Kioxia 这类厂商会受益，$SIMO 以及上游也会一起受益。 - MS 仍然尤其看好 Macronix/Winbond。 - UBS 预计 2026 年第三季度 DDR 合约均价将上涨 32%，第四季度上涨 18%，高于此前 17% 和 12% 的预期。 - UBS 预计 NAND 闪存价格将比上一季度上调 30%。 - 据报道，Samsung 计划在第三季度将 DRAM 价格上调 20%。TrendForce 最近预测第三季度 DRAM 合约价将较上一季度上涨 13% 至 18%，因此这次涨价幅度超出预期。 需要注意的一点： 很多人看到 20%……觉得跟前几个季度 70-80% 的涨幅相比并不算多。 但如果某个东西先涨 100%，再涨 100%，然后再涨 30%，实际涨幅会比很多人估计的高得多，因为这是复利。跟跟踪通胀类似。 从今年年初开始，我已经对自己持有的存储标的做到了 2028 年的预测…… 我现在只是坐着看事情如何发展，穿过所有关于“存储优化”和“他们不可能一直这样涨价！”的噪音。
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💬 还想深入？和 AI 接着聊这条 → AAMZN 看多 日经：$JD 电商巨头 CEO 警告称，“机器人将取代 70 万名配送员”。
据英国《金融时报》上个月早些时候的报道：该公司 70 万名配送人员将被机器人取代，这凸显出快速自动化已成为中国本就严峻的就业市场面临的新威胁。
刘强东透露，公司已与约 120 所学校签约，为配送员提供再培训，使他们能够转向机器人维修和维护等新岗位……
“北京已开始把追踪 AI 对就业的冲击列为国家优先事项。”
这也延续了其他企业战略报告中的趋势，比如 $AMZN 通过机器人避免未来新增 60 万个岗位。
但看到工人角色转向机器人支持，非常有意思。也许从 $DASH 到 $UBER 再到 $MELI，我们都会开始看到这种模式跟随中国铺开。
许多散户仍不相信人形机器人/机器人商业化。但感觉这个行业前进的方向已经相当清楚了。 ✅ 07-04
日经：$JD 电商巨头 CEO 警告称，“机器人将取代 70 万名配送员”。 据英国《金融时报》上个月早些时候的报道：该公司 70 万名配送人员将被机器人取代，这凸显出快速自动化已成为中国本就严峻的就业市场面临的新威胁。 刘强东透露，公司已与约 120 所学校签约，为配送员提供再培训，使他们能够转向机器人维修和维护等新岗位…… “北京已开始把追踪 AI 对就业的冲击列为国家优先事项。” 这也延续了其他企业战略报告中的趋势，比如 $AMZN 通过机器人避免未来新增 60 万个岗位。 但看到工人角色转向机器人支持，非常有意思。也许从 $DASH 到 $UBER 再到 $MELI，我们都会开始看到这种模式跟随中国铺开。 许多散户仍不相信人形机器人/机器人商业化。但感觉这个行业前进的方向已经相当清楚了。
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💬 还想深入？和 AI 接着聊这条 → AAMZN 看多 兄弟，我大概在 2023 年第一次试用 ChatGPT 的时候，还觉得 LLM 写代码就是一坨。
3 年后，Mythos 已经被认为是网络安全领域的现代版“核武器”。
大家总说人形机器人今天还做不了 X 或 Y 这类任务，比如管道维修、数据中心布线之类。废话，但关键是未来几年事情会往哪里走。
在我看来，而且显然 VC 也这么看，我们刚刚到达了一个拐点：很快，你以为只有人类才能做的大多数劳动，都可以被机器人/人形机器人替代。
你已经能从一些内部战略里看到这一点了：还记得 $AMZN 泄露出来的战略吗？他们计划用像 $CCXI 这样的机器人，避免招聘 60 万名员工。
如果你看穿“辅助型机器人”这种对外包装，明白那是为了避免抗议，就会发现真正目标很清楚：最大化运营效率、降低 opex。
不过我认为相对安全的主要领域，是那些受监管约束的行业（比如医疗）、高度专业化的劳动，或者需要人与人之间情感连接的工作。
但我觉得，当前沿技术变成中美之间的国家安全竞赛时，变化速度会让你大吃一惊……尤其是在中国目前处于领先的情况下。 ✅ 07-04
兄弟，我大概在 2023 年第一次试用 ChatGPT 的时候，还觉得 LLM 写代码就是一坨。 3 年后，Mythos 已经被认为是网络安全领域的现代版“核武器”。 大家总说人形机器人今天还做不了 X 或 Y 这类任务，比如管道维修、数据中心布线之类。废话，但关键是未来几年事情会往哪里走。 在我看来，而且显然 VC 也这么看，我们刚刚到达了一个拐点：很快，你以为只有人类才能做的大多数劳动，都可以被机器人/人形机器人替代。 你已经能从一些内部战略里看到这一点了：还记得 $AMZN 泄露出来的战略吗？他们计划用像 $CCXI 这样的机器人，避免招聘 60 万名员工。 如果你看穿“辅助型机器人”这种对外包装，明白那是为了避免抗议，就会发现真正目标很清楚：最大化运营效率、降低 opex。 不过我认为相对安全的主要领域，是那些受监管约束的行业（比如医疗）、高度专业化的劳动，或者需要人与人之间情感连接的工作。 但我觉得，当前沿技术变成中美之间的国家安全竞赛时，变化速度会让你大吃一惊……尤其是在中国目前处于领先的情况下。
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HHIMX 中性 联合新闻网 Money 报道《杀翻光通信后 SemiAnalysis 惹议，业界揭其劣迹：许多公司惨遭魔手》：
- SemiAnalysis 在 6 月发布报告，以良率低、进度延迟为由质疑 CPO 推出的时间点，导致光子板块暴跌。
- 该机构随后与 Tema 合作推出了一只光子 ETF。
- 这只交易代码为 LAZR 的 ETF 所持有的股票，恰好就是该报告中被负面点名的光子股票。
$HIMX 和 $LITE 曾在他们的文章《Powered Down, Lights Off》中被明确负面针对；而在光通信板块崩盘后，SemiAnalysis 和 Tema 的新 ETF 买入了这些股票。 ✅ 07-04
联合新闻网 Money 报道《杀翻光通信后 SemiAnalysis 惹议，业界揭其劣迹：许多公司惨遭魔手》： - SemiAnalysis 在 6 月发布报告，以良率低、进度延迟为由质疑 CPO 推出的时间点，导致光子板块暴跌。 - 该机构随后与 Tema 合作推出了一只光子 ETF。 - 这只交易代码为 LAZR 的 ETF 所持有的股票，恰好就是该报告中被负面点名的光子股票。 $HIMX 和 $LITE 曾在他们的文章《Powered Down, Lights Off》中被明确负面针对；而在光通信板块崩盘后，SemiAnalysis 和 Tema 的新 ETF 买入了这些股票。
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JJPM 看空 我看空人类。
如果人形机器人能以低于 1.5 万美元的价格量产，很难想象人们还能继续有工作。
不用买保险，也不会有 JP Morgan 那种 HR 炮弹级丑闻。
而且它能做人能做的一切，但做得更好，还能 24/7 连轴转。 ✅ 07-04
我看空人类。 如果人形机器人能以低于 1.5 万美元的价格量产，很难想象人们还能继续有工作。 不用买保险，也不会有 JP Morgan 那种 HR 炮弹级丑闻。 而且它能做人能做的一切，但做得更好，还能 24/7 连轴转。
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NNBIS 中性 今天才知道，原来还有漂浮式数据中心和海上算力？
看起来这是免费冷却 + 对地理空间受限地区很友好……
以后坐邮轮，某天路过一堆 $NBIS 或 Samsung 的漂浮式 AI 数据中心，感觉会很魔幻。
如果这东西以后真像轨道算力一样发展起来呢？ https://t.co/Ki2RqNc2xT ✅ 07-04
今天才知道，原来还有漂浮式数据中心和海上算力？ 看起来这是免费冷却 + 对地理空间受限地区很友好…… 以后坐邮轮，某天路过一堆 $NBIS 或 Samsung 的漂浮式 AI 数据中心，感觉会很魔幻。 如果这东西以后真像轨道算力一样发展起来呢？ https://t.co/Ki2RqNc2xT
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6688017 看多 LeaderDrive（688017）今天 20% 涨停后，现在已经创下历史新高。
机器人板块的热度看起来非常明显……
很大程度上由美国和中国的前沿人形机器人公司推动，包括 $CCXI / Agility Robotics，
以及宇树（今天科创板上市申请获受理/批准）都在走向公开市场。 ⚠️ 07-03
LeaderDrive（688017）今天 20% 涨停后，现在已经创下历史新高。 机器人板块的热度看起来非常明显…… 很大程度上由美国和中国的前沿人形机器人公司推动，包括 $CCXI / Agility Robotics， 以及宇树（今天科创板上市申请获受理/批准）都在走向公开市场。
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AAEVA 看多 从中国一级市场 VC 的情况，给二级市场做一点映射解读：
机构资金正在涌入 physical AI 和世界模型。
1. 大模型 / LLM：约 $23.56B
2. AI 基础设施 + 技术层：约 $15.74B
3. 具身智能 / physical AI：约 $13.36B
4. AIGC 应用：约 $8.79B
5. 自动驾驶 + 其他 Top-20 集群：约 $3.82B，但这个和上面几项不是完全可比。
几点备注：
- “早期纯基础模型融资基本已经关闭。”
看起来更多资金只是继续投向既有头部公司，同时流向世界模型公司。我猜美国大概率也会出现类似情况，Anthorpic/OpenAI 会进一步整合。
- “世界模型已经成为早期投资里最大的共识。”
我几个月前就说过，4D AI/世界模型会是接下来最有意思的方向，也点过 $AEVA 作为潜在敞口。但严格说还没有真正的纯正标的。接下来可能要等这个赛道的下一批 IPO，也许是明年上半年。
- AIGC 应用板块是 AI 技术商业化最成熟的方向
“人工智能生成内容的商业化已经成熟，但还没有明确赢家。”
这说得通。美国也有 Grok Imagine、Google Nano Banana 之类的东西，也还没有明确赢家，尤其是视频方向。
_
TLDR：资金继续流入 AI 基础设施/半导体供应链。physical AI / 具身大脑 / 人形机器人 + 世界模型方向，因为资本流入出现巨大轮动。
头部前沿模型公司周围会继续整合。
对我个人来说，这只是验证了我一直关注 Agility Robotics 和二级市场 physical AI 玩家（比如 leaderdrive、harmonic 等）的方向……
它们是资本轮动下新的潜在机会。但可惜目前还没有世界模型的纯正标的敞口。 ⚠️ 07-03
从中国一级市场 VC 的情况，给二级市场做一点映射解读： 机构资金正在涌入 physical AI 和世界模型。 1. 大模型 / LLM：约 $23.56B 2. AI 基础设施 + 技术层：约 $15.74B 3. 具身智能 / physical AI：约 $13.36B 4. AIGC 应用：约 $8.79B 5. 自动驾驶 + 其他 Top-20 集群：约 $3.82B，但这个和上面几项不是完全可比。 几点备注： - “早期纯基础模型融资基本已经关闭。” 看起来更多资金只是继续投向既有头部公司，同时流向世界模型公司。我猜美国大概率也会出现类似情况，Anthorpic/OpenAI 会进一步整合。 - “世界模型已经成为早期投资里最大的共识。” 我几个月前就说过，4D AI/世界模型会是接下来最有意思的方向，也点过 $AEVA 作为潜在敞口。但严格说还没有真正的纯正标的。接下来可能要等这个赛道的下一批 IPO，也许是明年上半年。 - AIGC 应用板块是 AI 技术商业化最成熟的方向 “人工智能生成内容的商业化已经成熟，但还没有明确赢家。” 这说得通。美国也有 Grok Imagine、Google Nano Banana 之类的东西，也还没有明确赢家，尤其是视频方向。 _ TLDR：资金继续流入 AI 基础设施/半导体供应链。physical AI / 具身大脑 / 人形机器人 + 世界模型方向，因为资本流入出现巨大轮动。 头部前沿模型公司周围会继续整合。 对我个人来说，这只是验证了我一直关注 Agility Robotics 和二级市场 physical AI 玩家（比如 leaderdrive、harmonic 等）的方向…… 它们是资本轮动下新的潜在机会。但可惜目前还没有世界模型的纯正标的敞口。
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LLPK 看多 所以这对上游玻璃基板供应链是正面映射：
- 住友化学和三星电机将在年内于韩国正式成立合资公司，负责玻璃芯基板业务（GlaSSEM）。
重点是时间表/资金已经敲定：“全面商业化目标为 2027 年下半年”，三星/Dongwoo 合资公司计划资本支出 KRW 482.1B。
我认为应该重点看“全面商业化”这个说法，因为这意味着进度可能比预期更快，不只是 2027 年下半年开始爬坡或早期生产。
所以……TGV/LIDE 方向的 $LPK（我持有）/E&R，以及良率相关的 Onto，只是一些潜在行业受益者的例子。
因为像 LPK 这类公司过去说过：“主要全球玩家中 80% 的客户已经选择 LPKF 设备”，并且目标是在玻璃芯爬坡阶段拿到 TGV 的 “70% LIDE 市占率”。
这些玩家的收入通常也会提前体现，因为资本开支周期中的设备订单会先于实际产能爬坡落地。
总之，只是更新一下最新进展。 ⚠️ 07-03
所以这对上游玻璃基板供应链是正面映射： - 住友化学和三星电机将在年内于韩国正式成立合资公司，负责玻璃芯基板业务（GlaSSEM）。 重点是时间表/资金已经敲定：“全面商业化目标为 2027 年下半年”，三星/Dongwoo 合资公司计划资本支出 KRW 482.1B。 我认为应该重点看“全面商业化”这个说法，因为这意味着进度可能比预期更快，不只是 2027 年下半年开始爬坡或早期生产。 所以……TGV/LIDE 方向的 $LPK（我持有）/E&R，以及良率相关的 Onto，只是一些潜在行业受益者的例子。 因为像 LPK 这类公司过去说过：“主要全球玩家中 80% 的客户已经选择 LPKF 设备”，并且目标是在玻璃芯爬坡阶段拿到 TGV 的 “70% LIDE 市占率”。 这些玩家的收入通常也会提前体现，因为资本开支周期中的设备订单会先于实际产能爬坡落地。 总之，只是更新一下最新进展。
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💬 还想深入？和 AI 接着聊这条 → MMETA 看多 SemiAnalysis 关于 $META “产能过剩”以及 $NBIS 等相关市场反应的看法：
“我们认为 Meta 的数据中心和算力会加速。”
“2027 年资本开支会高得惊人。”
最近全球暴跌，尤其是光子学板块，真的很蠢……只是因为一些误导性叙事，说 Meta 退出 AI 竞赛、要出售多余算力……
但事实上，随着 Meta 追赶 GPT5.5，事情很可能会加速。
我个人预期会出现尖锐的 V 型反弹，尤其是那些因为这个叙事跌了 50% 以上的名字。 ✅ 07-03
SemiAnalysis 关于 $META “产能过剩”以及 $NBIS 等相关市场反应的看法： “我们认为 Meta 的数据中心和算力会加速。” “2027 年资本开支会高得惊人。” 最近全球暴跌，尤其是光子学板块，真的很蠢……只是因为一些误导性叙事，说 Meta 退出 AI 竞赛、要出售多余算力…… 但事实上，随着 Meta 追赶 GPT5.5，事情很可能会加速。 我个人预期会出现尖锐的 V 型反弹，尤其是那些因为这个叙事跌了 50% 以上的名字。
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💬 还想深入？和 AI 接着聊这条 → MMETA 看多 最近关于 $META 有很多错误信息。
最近一些主流媒体一直在说：
“过去四个月 AI Agent 的发展并没有按我们预期的方式‘加速’。”
用来推动一种叙事，说 Meta 已经退出竞赛，或者下调了资本开支：
但正如 Wang 澄清的那样：扎克伯格说的是整个行业。 ✅ 07-03
最近关于 $META 有很多错误信息。 最近一些主流媒体一直在说： “过去四个月 AI Agent 的发展并没有按我们预期的方式‘加速’。” 用来推动一种叙事，说 Meta 已经退出竞赛，或者下调了资本开支： 但正如 Wang 澄清的那样：扎克伯格说的是整个行业。
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💬 还想深入？和 AI 接着聊这条 → MMETA 看多 $META：即将推出的 AI 模型 “Watermelon” 已经追上 OpenAI 的 GPT 5.5。
Wang 提到，它使用的算力比前代 “Avocado” 高出“一个数量级”。
谁又说他们退出 AI 竞赛了？ https://t.co/X2sOgMRTuw ✅ 07-03
$META：即将推出的 AI 模型 “Watermelon” 已经追上 OpenAI 的 GPT 5.5。 Wang 提到，它使用的算力比前代 “Avocado” 高出“一个数量级”。 谁又说他们退出 AI 竞赛了？ https://t.co/X2sOgMRTuw
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💬 还想深入？和 AI 接着聊这条 → NNVDA 看空 做 SemiAnalysis：
- 先发一篇措辞尖锐的文章，批评 CPO 延迟和光通信公司估值，引发股价暴跌。
而 $NVDA、分析师团队以及主要光通信公司都反驳了这篇文章。
- 然后在光通信标的跌了 40-60% 后，推出一只机构级光子学 ETF。 ✅ 07-03
做 SemiAnalysis： - 先发一篇措辞尖锐的文章，批评 CPO 延迟和光通信公司估值，引发股价暴跌。 而 $NVDA、分析师团队以及主要光通信公司都反驳了这篇文章。 - 然后在光通信标的跌了 40-60% 后，推出一只机构级光子学 ETF。
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💬 还想深入？和 AI 接着聊这条 → AAAOI 看多 看到半导体市场又一次因为 Bloomberg 报道的 framing 而暴跌，真是总能带来“乐子”……
UBS 分析师谈 $META 报道：“这不是新消息。”
不管怎样：
$AEHR 跌 -18.3%
$AAOI 跌 -17.13%
$SIVEF 跌 -15.4%
$SNDK 跌 -14.8%
$TER 跌 -13.8%
$GLW 跌 -11.4%
$MRVL 跌 -11.2%
$LITE 跌 -10.2%
$NBIS 跌 -7.8%
这让我想起 Bloomberg 今年早些时候关于 AMD/Nvidia 全球出口管制的那篇误导性报道，当时也把半导体股砸崩了，简直 PTSD。
FYI：如果 Meta 真的产能过剩、还能削减资本开支，它不会随便买下 $48B+ 的 neocoud 合同……
市场有时候就是蠢。 ✅ 07-02
看到半导体市场又一次因为 Bloomberg 报道的 framing 而暴跌，真是总能带来“乐子”…… UBS 分析师谈 $META 报道：“这不是新消息。” 不管怎样： $AEHR 跌 -18.3% $AAOI 跌 -17.13% $SIVEF 跌 -15.4% $SNDK 跌 -14.8% $TER 跌 -13.8% $GLW 跌 -11.4% $MRVL 跌 -11.2% $LITE 跌 -10.2% $NBIS 跌 -7.8% 这让我想起 Bloomberg 今年早些时候关于 AMD/Nvidia 全球出口管制的那篇误导性报道，当时也把半导体股砸崩了，简直 PTSD。 FYI：如果 Meta 真的产能过剩、还能削减资本开支，它不会随便买下 $48B+ 的 neocoud 合同…… 市场有时候就是蠢。
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💬 还想深入？和 AI 接着聊这条 → AAAOI 看多 光子学有真实收入数字支撑，而且是 $NVDA 推动的架构级变化；量子几乎没什么收入。$LITE 未来两年基本卖光，可能延续到 2029；Lumentum 紧张到要向竞争对手买 CW 激光器。$COHR 也卡产能，所以向 Lumentum 买 EML。随后 $AAOI 带来美国制造的独立 CW 产能，预计到 2027 上半年末季度收入 14 亿美元，而今天市值才 93 亿美元。像 $AAOI、$SIVE 这类拥有独立 CW 产能的玩家会变成稀缺资源。TrendForce 称多家 hyperscaler 已开始谈 LTA，$AMD 也在和 $AAOI 等接触。未来两年 TAM 按 GS 报告可到 1540 亿美元。$META 的 AI 下跌被误读了，大家把“多余产能”的含义混淆了；UBS 也说 Meta 计划云服务不是新消息。Bloomberg 经常发布导致半导体恐慌下跌的信息，比如几个月前的 Nvidia 出口管制。但我熟悉自己持仓，所以相信这些数字会兑现；当主要玩家都卖光时，基本面最终会跟上。 ✅ 07-02
光子学有真实收入数字支撑，而且是 $NVDA 推动的架构级变化；量子几乎没什么收入。$LITE 未来两年基本卖光，可能延续到 2029；Lumentum 紧张到要向竞争对手买 CW 激光器。$COHR 也卡产能，所以向 Lumentum 买 EML。随后 $AAOI 带来美国制造的独立 CW 产能，预计到 2027 上半年末季度收入 14 亿美元，而今天市值才 93 亿美元。像 $AAOI、$SIVE 这类拥有独立 CW 产能的玩家会变成稀缺资源。TrendForce 称多家 hyperscaler 已开始谈 LTA，$AMD 也在和 $AAOI 等接触。未来两年 TAM 按 GS 报告可到 1540 亿美元。$META 的 AI 下跌被误读了，大家把“多余产能”的含义混淆了；UBS 也说 Meta 计划云服务不是新消息。Bloomberg 经常发布导致半导体恐慌下跌的信息，比如几个月前的 Nvidia 出口管制。但我熟悉自己持仓，所以相信这些数字会兑现；当主要玩家都卖光时，基本面最终会跟上。
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💬 还想深入？和 AI 接着聊这条 → AAMZN 看多 Agility Robotics 在我看来就是目前美国商业化进展第一的人形机器人玩家。个人排序：1. Agility Robotics，通过 $CCXI；2. $TSLA Optimus（万亿美元级公司）；3. Figure，2025 年估值 390 亿美元，现在可能更高。Tesla 可能一年后领先，但 $16 对应的是约 40 亿美元 pre-money 市值的人形机器人标的。它已经进入 $AMZN 和 $MELI 的场景，$AMZN、$NVDA、软银、富士康等也是投资方。非投资建议，但这个估值下，$CCXI 给了我今天能直接买到的、商业化可能领先 Figure 的人形机器人敞口。Robostrategy 没恶意，但 4 倍以上 NAV 等于把 Figure 估到 1560 亿美元；相比之下 Agility 现在约 40 亿美元，所以我个人更偏好 $CCXI。 ✅ 07-02
Agility Robotics 在我看来就是目前美国商业化进展第一的人形机器人玩家。个人排序：1. Agility Robotics，通过 $CCXI；2. $TSLA Optimus（万亿美元级公司）；3. Figure，2025 年估值 390 亿美元，现在可能更高。Tesla 可能一年后领先，但 $16 对应的是约 40 亿美元 pre-money 市值的人形机器人标的。它已经进入 $AMZN 和 $MELI 的场景，$AMZN、$NVDA、软银、富士康等也是投资方。非投资建议，但这个估值下，$CCXI 给了我今天能直接买到的、商业化可能领先 Figure 的人形机器人敞口。Robostrategy 没恶意，但 4 倍以上 NAV 等于把 Figure 估到 1560 亿美元；相比之下 Agility 现在约 40 亿美元，所以我个人更偏好 $CCXI。
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💬 还想深入？和 AI 接着聊这条 → AAXTI 看多 $AXTI 与 $COHR 签署 3 年晶圆协议。
“Coherent 将向 AXT-Tongmei 预付款 $22,288,500，以换取承诺供应产能。” https://t.co/nTkyJSMo96 ⚠️ 07-02
$AXTI 与 $COHR 签署 3 年晶圆协议。 “Coherent 将向 AXT-Tongmei 预付款 $22,288,500，以换取承诺供应产能。” https://t.co/nTkyJSMo96
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💬 还想深入？和 AI 接着聊这条 → CCRWV 看多 Wells Fargo：$META 出售多余算力的意图，是 AI 底层需求和单位经济性健康的正面信号。即便有这一变化，他们也不认为 Meta 会削减 capex，或整体算力需求下降。关于 Neocloud，WF 认为这验证了巨大的 AI 基建机会和并购机会，尽管可能带来竞争。我倾向同意 Wells Fargo：市场完全误读了 Meta 的多余算力评论。 ✅ 07-02
Wells Fargo：$META 出售多余算力的意图，是 AI 底层需求和单位经济性健康的正面信号。即便有这一变化，他们也不认为 Meta 会削减 capex，或整体算力需求下降。关于 Neocloud，WF 认为这验证了巨大的 AI 基建机会和并购机会，尽管可能带来竞争。我倾向同意 Wells Fargo：市场完全误读了 Meta 的多余算力评论。
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IINTC 中性 我觉得 Trump 大概率会喜欢这个想法：据 FT，OpenAI 曾讨论给美国政府 5% 股权。如果这演变成 $INTC 那种情况，那么美国政府是否会成为其未来 1 万亿美元以上 capex/义务的软性兜底，会很有意思。https://t.co/KQZUyd950N ✅ 07-02
我觉得 Trump 大概率会喜欢这个想法：据 FT，OpenAI 曾讨论给美国政府 5% 股权。如果这演变成 $INTC 那种情况，那么美国政府是否会成为其未来 1 万亿美元以上 capex/义务的软性兜底，会很有意思。https://t.co/KQZUyd950N
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MMRVL 看多 还有人脑子里也被种下这个烦人的念头吗？
每次我看到 $MRVL 下跌，都会想起 Jensen 那句“下一家 $1T 公司”。 ✅ 07-02
还有人脑子里也被种下这个烦人的念头吗？ 每次我看到 $MRVL 下跌，都会想起 Jensen 那句“下一家 $1T 公司”。
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TTSLA 看多 我才意识到 Boston Dynamics CEO 也表达了同样观点：“机器人就是下一波。美国未来 250 年将由机器人建设。” 但目前中国占全球机器人部署量 54% 以上。他呼吁建立互联网规模的物理世界数据库、制定国家机器人战略来对抗中国领先地位，以及机器人安全 ISO 和监管。我的优先问题是：如何支持并扩大美国制造的机器人/人形机器人供应链？我一直强调稀土，美国在补贴和扩产上做得不够。另一个重点是零部件补贴，否则 $TSLA 等公司即便在美国组装，也会为了降成本使用中国供应商。这也是我喜欢 Agility Robotics $CCXI 的原因：它 75% 零部件来自美国。无论如何，机器人正在到来，并成为国家安全优先事项。 ✅ 07-02
我才意识到 Boston Dynamics CEO 也表达了同样观点：“机器人就是下一波。美国未来 250 年将由机器人建设。” 但目前中国占全球机器人部署量 54% 以上。他呼吁建立互联网规模的物理世界数据库、制定国家机器人战略来对抗中国领先地位，以及机器人安全 ISO 和监管。我的优先问题是：如何支持并扩大美国制造的机器人/人形机器人供应链？我一直强调稀土，美国在补贴和扩产上做得不够。另一个重点是零部件补贴，否则 $TSLA 等公司即便在美国组装，也会为了降成本使用中国供应商。这也是我喜欢 Agility Robotics $CCXI 的原因：它 75% 零部件来自美国。无论如何，机器人正在到来，并成为国家安全优先事项。
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CCCXI 看多 就在这一小时：
BlueCrest Capital Management 及其亿万富翁 Michael Platt 越过持仓披露门槛，披露持有 $CCXI 5.6% 股份。
我就知道 Agility Robotics 会很受欢迎…… https://t.co/n7bqpmCykd ⚠️ 07-02
就在这一小时： BlueCrest Capital Management 及其亿万富翁 Michael Platt 越过持仓披露门槛，披露持有 $CCXI 5.6% 股份。 我就知道 Agility Robotics 会很受欢迎…… https://t.co/n7bqpmCykd
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💬 还想深入？和 AI 接着聊这条 → AAMZN 看多 贴三张 Agility Robotics（$CCXI）演示文稿。给那些看空美国机器人项目的人：1. 75% 零部件来自美国；2. 量产 BOM 看起来低于 3 万美元，大家之前只看约 14.5 万美元成本；3. RoboFab 产能 1 万台，且在 Salem、Pittsburgh、Fremont 建造。它有 $AMZN、软银、富士康、$NVDA 等支持。作为 $CCXI 股东，我最担心的是美国人形机器人龙头像 $TSLA 会把供应链全建在中国，从而未来被出口管制卡住。SCMP 也说 Tesla Optimus 供应链骨干是中国供应商。若 Agility 能在美国/西方达到这些 BOM 和量产目标，将验证美国制造机器人项目。按商业化潜力，我认为美国前五是 Tesla Optimus、Figure、Agility、Boston Dynamics、Apptronik。Tesla 是万亿美元公司，Figure 私有估值约 390 亿美元，Boston Dynamics 通过 Hyundai 持有较复杂，所以我对 Agility 最早 9 月上市感到兴奋。 ✅ 07-01
贴三张 Agility Robotics（$CCXI）演示文稿。给那些看空美国机器人项目的人：1. 75% 零部件来自美国；2. 量产 BOM 看起来低于 3 万美元，大家之前只看约 14.5 万美元成本；3. RoboFab 产能 1 万台，且在 Salem、Pittsburgh、Fremont 建造。它有 $AMZN、软银、富士康、$NVDA 等支持。作为 $CCXI 股东，我最担心的是美国人形机器人龙头像 $TSLA 会把供应链全建在中国，从而未来被出口管制卡住。SCMP 也说 Tesla Optimus 供应链骨干是中国供应商。若 Agility 能在美国/西方达到这些 BOM 和量产目标，将验证美国制造机器人项目。按商业化潜力，我认为美国前五是 Tesla Optimus、Figure、Agility、Boston Dynamics、Apptronik。Tesla 是万亿美元公司，Figure 私有估值约 390 亿美元，Boston Dynamics 通过 Hyundai 持有较复杂，所以我对 Agility 最早 9 月上市感到兴奋。
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💬 还想深入？和 AI 接着聊这条 → AAMZN 看多 终于，据 Bloomberg，$META 要建云业务，出售多余 AI 算力。我本来就觉得 Meta 最终应该对标 GCP、Azure 和 AWS 来增加收入来源。Meta 盘前涨 6.65%。https://t.co/UUolnwtYJY ✅ 07-01
终于，据 Bloomberg，$META 要建云业务，出售多余 AI 算力。我本来就觉得 Meta 最终应该对标 GCP、Azure 和 AWS 来增加收入来源。Meta 盘前涨 6.65%。https://t.co/UUolnwtYJY
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💬 还想深入？和 AI 接着聊这条 → AAMZN 看多 随便一想：美国领先的人形机器人玩家有点像当前 LLM 格局。Agility（$CCXI）像机器人领域的 Anthropic，有 $AMZN 和 $NVDA 重金支持，并和 $GOOGL DeepMind 深度相关，从企业商业化起步。Optimus 像 xAI，靠 Tesla/Elon 和愿景路线图单干。Figure 像 ChatGPT，有 Microsoft/OpenAI 投资，后来又自研 VLA 形成竞争，但仍是前二。Boston Dynamics 像 Gemini，早期开创了人形机器人想象力，却在商业化上被后来者超越。然后 $NVDA 就在旁边安静地给整个人形机器人生态供能。 ✅ 07-01
随便一想：美国领先的人形机器人玩家有点像当前 LLM 格局。Agility（$CCXI）像机器人领域的 Anthropic，有 $AMZN 和 $NVDA 重金支持，并和 $GOOGL DeepMind 深度相关，从企业商业化起步。Optimus 像 xAI，靠 Tesla/Elon 和愿景路线图单干。Figure 像 ChatGPT，有 Microsoft/OpenAI 投资，后来又自研 VLA 形成竞争，但仍是前二。Boston Dynamics 像 Gemini，早期开创了人形机器人想象力，却在商业化上被后来者超越。然后 $NVDA 就在旁边安静地给整个人形机器人生态供能。
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AASX 中性 最近看到的一些有意思新闻：1. MS 将 2026 年中国人形机器人出货预期从 1.4 万/2.8 万台上调到 5 万台；2. 探针卡和测试座可能涨价；3. Yageo 多类电容涨价；4. $META Vistara 架构用 DDR4+CXL 扩内存；5. OpenAI 推理优化突破，成本减半、GPU 需求下降；6. Samsung 与美国大科技客户签 LTA 后，MLCC 也在签 LTA；7. 电网瓶颈让 Brookfield 对 $BE 燃料电池融资提高 5 倍至 250 亿美元；8. 台湾封测供应链包括 $ASX、Powertech、Winstek、Chipbond、ChipMOS、ShunSin 等，测试、导线架、IC 载板供应商也在涨价。内存和 IC 封测产能都成了半导体供应链瓶颈。 ⚠️ 07-01
最近看到的一些有意思新闻：1. MS 将 2026 年中国人形机器人出货预期从 1.4 万/2.8 万台上调到 5 万台；2. 探针卡和测试座可能涨价；3. Yageo 多类电容涨价；4. $META Vistara 架构用 DDR4+CXL 扩内存；5. OpenAI 推理优化突破，成本减半、GPU 需求下降；6. Samsung 与美国大科技客户签 LTA 后，MLCC 也在签 LTA；7. 电网瓶颈让 Brookfield 对 $BE 燃料电池融资提高 5 倍至 250 亿美元；8. 台湾封测供应链包括 $ASX、Powertech、Winstek、Chipbond、ChipMOS、ShunSin 等，测试、导线架、IC 载板供应商也在涨价。内存和 IC 封测产能都成了半导体供应链瓶颈。
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💬 还想深入？和 AI 接着聊这条 → CCRWV 看多 关于 $META 因“过度建设”而“削减 capex”的说法有很多误导。这里的前提只是“如果”有多余产能。现在看起来正相反：像 $GOOGL 这样的 hyperscaler 算力紧缺，3 月还不得不削减给 Meta 的配额，因为 Meta 内部项目用太多。Meta 立刻受限，所以被迫和 $CRWV、$NBIS 等 Neocloud 签下 480 亿美元以上大合同。如果真有多余产能，Meta 才会卖，尤其这些 Neocloud 合同多是 take-or-pay。我反而预计它的 capex 指引会上调，因为它会建设更多独立产能。 ✅ 07-01
关于 $META 因“过度建设”而“削减 capex”的说法有很多误导。这里的前提只是“如果”有多余产能。现在看起来正相反：像 $GOOGL 这样的 hyperscaler 算力紧缺，3 月还不得不削减给 Meta 的配额，因为 Meta 内部项目用太多。Meta 立刻受限，所以被迫和 $CRWV、$NBIS 等 Neocloud 签下 480 亿美元以上大合同。如果真有多余产能，Meta 才会卖，尤其这些 Neocloud 合同多是 take-or-pay。我反而预计它的 capex 指引会上调，因为它会建设更多独立产能。
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💬 还想深入？和 AI 接着聊这条 → NNBIS 中性 现在盘前 Neocloud 像 $NBIS 的情况，简单说就是：Costco 卖 5 美元烤鸡；Walmart 大量买这些烤鸡，再把多余的卖成“Walmart 烤鸡”；股市却卖出 Costco。 ✅ 07-01
现在盘前 Neocloud 像 $NBIS 的情况，简单说就是：Costco 卖 5 美元烤鸡；Walmart 大量买这些烤鸡，再把多余的卖成“Walmart 烤鸡”；股市却卖出 Costco。
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SSIVE 看多 $SIVE：“有意在未来几个季度完成 NASDAQ 上市流程。” 很多筛选器漏掉了这句话。这从评估阶段进展到正式确认时间线，是非常实质性的改善。https://t.co/iOceCgJTG4 ✅ 07-01
$SIVE：“有意在未来几个季度完成 NASDAQ 上市流程。” 很多筛选器漏掉了这句话。这从评估阶段进展到正式确认时间线，是非常实质性的改善。https://t.co/iOceCgJTG4
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💬 还想深入？和 AI 接着聊这条 → SSIVE 看多 恭喜 $SIVE，已从机构投资者处完成 7 亿瑞典克朗的上调轮融资。该轮数倍超额认购，价格略上调，验证了当前市场价格附近的巨大机构需求。资金用于扩大 InP 激光器和光放大器制造产能，暗示 Sivers 已到规模化拐点。发行价 57 SEK，接近当前 63 SEK，我个人很满意，这通常会形成底部。机构资金已降低资产负债表风险，并为 Sivers 向 HVM 转型提供资金。 ✅ 07-01
恭喜 $SIVE，已从机构投资者处完成 7 亿瑞典克朗的上调轮融资。该轮数倍超额认购，价格略上调，验证了当前市场价格附近的巨大机构需求。资金用于扩大 InP 激光器和光放大器制造产能，暗示 Sivers 已到规模化拐点。发行价 57 SEK，接近当前 63 SEK，我个人很满意，这通常会形成底部。机构资金已降低资产负债表风险，并为 Sivers 向 HVM 转型提供资金。
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UUBTECH 中性 我早说过，让机器人看起来好看可能会成为瓶颈。今天 UBTech 发布了首款全尺寸超写实人形机器人女友，仅限成人购买，价格约 145,717.90 美元。U1 系列强调外观吸引力，可模仿大多数人类动作和表情，并有长期记忆，表面用仿生材料和凝胶结构模拟皮肤质感、弹性和温触。CEO 周剑说上台前订单已超 1.1 万台，半小时后更新到 13,361 台以上。对“好看机器人”的需求高得有点不舒服。 ⚠️ 07-01
我早说过，让机器人看起来好看可能会成为瓶颈。今天 UBTech 发布了首款全尺寸超写实人形机器人女友，仅限成人购买，价格约 145,717.90 美元。U1 系列强调外观吸引力，可模仿大多数人类动作和表情，并有长期记忆，表面用仿生材料和凝胶结构模拟皮肤质感、弹性和温触。CEO 周剑说上台前订单已超 1.1 万台，半小时后更新到 13,361 台以上。对“好看机器人”的需求高得有点不舒服。
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AAMD 看多 很难想象美国 AI hyperscaler 的 capex 会从 $GOOGL 到 $META 大幅下降。中国 360 这类实体声称已拥有能攻击西方公司和政府的“AI 网络核武器”。我们可能正在见证现代冷战，只是竞赛对象从核武库存变成攻防两端的超级智能。同时还有中国、日本、美国 hyperscaler 之间的供应链出口管制战。讽刺的是大家仍互相依赖：美国依赖中国稀土和原料，中国依赖 EUV、EDA、工程衬底。这就是为什么会出现用 Nvidia/AMD AI 芯片准入换稀土/磁体准入的交易。美国必须尽快建设稀土供应链，也不要用关税惹恼 $ASML 等欧洲 EUV 伙伴和日本真空/炉设备商。供应链相互依赖正越来越难阻止升级，尤其当中国接近自给自足时，可能就是临界点。 ✅ 06-30
很难想象美国 AI hyperscaler 的 capex 会从 $GOOGL 到 $META 大幅下降。中国 360 这类实体声称已拥有能攻击西方公司和政府的“AI 网络核武器”。我们可能正在见证现代冷战，只是竞赛对象从核武库存变成攻防两端的超级智能。同时还有中国、日本、美国 hyperscaler 之间的供应链出口管制战。讽刺的是大家仍互相依赖：美国依赖中国稀土和原料，中国依赖 EUV、EDA、工程衬底。这就是为什么会出现用 Nvidia/AMD AI 芯片准入换稀土/磁体准入的交易。美国必须尽快建设稀土供应链，也不要用关税惹恼 $ASML 等欧洲 EUV 伙伴和日本真空/炉设备商。供应链相互依赖正越来越难阻止升级，尤其当中国接近自给自足时，可能就是临界点。
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💬 还想深入？和 AI 接着聊这条 → AAMZN 看多 是的！Agility Robotics 目前是我最喜欢的人形/机器人持仓。按 Digitimes，它最早 9 月通过 $CCXI 在 NASDAQ 上市。它的 V4 机器人已在 Amazon 等场景运行，V5 计划明年量产，年产能 1 万台以上。投资者包括富士康、$NVDA、$AMZN、软银和 Serenity。我等人形机器人敞口很久了，Agility 可能是首个美国纯人形机器人上市标的。它 75% 零部件来自美国，这符合我希望资本支持美国制造供应链的偏好。SPAC 有上市延迟或取消等风险，但我期待后续进展，也希望这鼓励更多前沿公司更早上市。 ✅ 06-30
是的！Agility Robotics 目前是我最喜欢的人形/机器人持仓。按 Digitimes，它最早 9 月通过 $CCXI 在 NASDAQ 上市。它的 V4 机器人已在 Amazon 等场景运行，V5 计划明年量产，年产能 1 万台以上。投资者包括富士康、$NVDA、$AMZN、软银和 Serenity。我等人形机器人敞口很久了，Agility 可能是首个美国纯人形机器人上市标的。它 75% 零部件来自美国，这符合我希望资本支持美国制造供应链的偏好。SPAC 有上市延迟或取消等风险，但我期待后续进展，也希望这鼓励更多前沿公司更早上市。
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CCBRS 中性 机器学习 $RDDT 子版块里有个挺有意思的抱怨，关于 $CBRS + OpenAI：需要 1-2K tokens/sec，所以想用 Cerebras；但称 OpenAI 预定了所有产能，导致非 hyperscaler 的等待名单无限长；Groq API 也用不了。很惨，但这说明高速推理玩家和产能有多稀缺。 ⚠️ 06-30
机器学习 $RDDT 子版块里有个挺有意思的抱怨，关于 $CBRS + OpenAI：需要 1-2K tokens/sec，所以想用 Cerebras；但称 OpenAI 预定了所有产能，导致非 hyperscaler 的等待名单无限长；Groq API 也用不了。很惨，但这说明高速推理玩家和产能有多稀缺。
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GGFS 看多 $SIVE 正在融资约 6100 万美元（6 亿 SEK），用于扩大 InP 激光器和光放大器产能。Sivers 是 fab-lite 模式，这可能意味着在 Jabil 及其他伙伴处为 CW DFB 激光器爬坡争取代工产能，也可能指向 WIN 合作之外的更广泛产能。若由长线机构组成且没有大幅折价，会非常看多；否则要重新评估套利或短线资金。现在正适合引入 $GFS 这类战略投资者，也应加强美国机构支持。相对 Poet 4 亿美元 registered direct offering，5600 万美元对美国机构很小。总体要等更多信息，但这对 Sivers fab-lite 模式量产是非常正面的信号。 ✅ 06-30
$SIVE 正在融资约 6100 万美元（6 亿 SEK），用于扩大 InP 激光器和光放大器产能。Sivers 是 fab-lite 模式，这可能意味着在 Jabil 及其他伙伴处为 CW DFB 激光器爬坡争取代工产能，也可能指向 WIN 合作之外的更广泛产能。若由长线机构组成且没有大幅折价，会非常看多；否则要重新评估套利或短线资金。现在正适合引入 $GFS 这类战略投资者，也应加强美国机构支持。相对 Poet 4 亿美元 registered direct offering，5600 万美元对美国机构很小。总体要等更多信息，但这对 Sivers fab-lite 模式量产是非常正面的信号。
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💬 还想深入？和 AI 接着聊这条 → TTSLA 中性 我在想人形机器人会不会催生一个新的瓶颈/行业：机器人美容。比如皮肤瓶颈，或者 aespa KPOP 机器人改造服务。如果 $TSLA Optimus 做出几千万台人形机器人，谁来让它们都变好看？ ✅ 06-30
我在想人形机器人会不会催生一个新的瓶颈/行业：机器人美容。比如皮肤瓶颈，或者 aespa KPOP 机器人改造服务。如果 $TSLA Optimus 做出几千万台人形机器人，谁来让它们都变好看？
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66324 看多 机器人公司里，我看好 Unitree 和 Agility Robotics 两个人形机器人玩家，并且最大集中在 Agility，因为我个人更偏好美国人形机器人。上游零部件敞口方面，我目前持有 Harmonic Drive（6324，谐波减速器 BOM 含量高）和 Vishay Precision（传感器，也可能是 Tesla Optimus 候选）。LeaderDrive（688017）和 Schaeffler 我看好但没持有。很多 AI DC 玩家也通过内存等方式间接有机器人敞口。别照抄，我只是分享个人仓位/想法。人形机器人行业很大，GS 也说韩国公司会直接和间接占全球产量 30%。Agility Robotics 目前是我最喜欢的。 ⚠️ 06-29
机器人公司里，我看好 Unitree 和 Agility Robotics 两个人形机器人玩家，并且最大集中在 Agility，因为我个人更偏好美国人形机器人。上游零部件敞口方面，我目前持有 Harmonic Drive（6324，谐波减速器 BOM 含量高）和 Vishay Precision（传感器，也可能是 Tesla Optimus 候选）。LeaderDrive（688017）和 Schaeffler 我看好但没持有。很多 AI DC 玩家也通过内存等方式间接有机器人敞口。别照抄，我只是分享个人仓位/想法。人形机器人行业很大，GS 也说韩国公司会直接和间接占全球产量 30%。Agility Robotics 目前是我最喜欢的。
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💬 还想深入？和 AI 接着聊这条 → AAAOI 看多 关于 $POET AGM 和光学市场的几点：前三大激光供应商控制 68% 市场，未来两年完全卖光；$LITE CEO 说到 2028，POET 等于暗示短缺可能到 2029。新客户 NRE 基于 POET interposer 做高功率外部光源，这很可能对应 $SIVE 激光供应商路径。Poet 预计 Lumilens 商业协议未来 5 年规模超 5 亿美元，而 Lumilens 称初始客户是 top-3 hyperscaler。Poet 账上现金 8.3 亿美元。整个光学组件行业严重短缺关键元件，2026 年下半年开始生产爬坡。$POET 现有年产能约 100 万 optical engines，2027 年末需求预计每月 100 万，约 10 倍扩产。我不持有 Poet；如果管理层兑现，方向上很正面，但相比 $AAOI 这类已命名 hyperscaler 客户的供应商，$POET 仍更有不确定性。 ✅ 06-29
关于 $POET AGM 和光学市场的几点：前三大激光供应商控制 68% 市场，未来两年完全卖光；$LITE CEO 说到 2028，POET 等于暗示短缺可能到 2029。新客户 NRE 基于 POET interposer 做高功率外部光源，这很可能对应 $SIVE 激光供应商路径。Poet 预计 Lumilens 商业协议未来 5 年规模超 5 亿美元，而 Lumilens 称初始客户是 top-3 hyperscaler。Poet 账上现金 8.3 亿美元。整个光学组件行业严重短缺关键元件，2026 年下半年开始生产爬坡。$POET 现有年产能约 100 万 optical engines，2027 年末需求预计每月 100 万，约 10 倍扩产。我不持有 Poet；如果管理层兑现，方向上很正面，但相比 $AAOI 这类已命名 hyperscaler 客户的供应商，$POET 仍更有不确定性。
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💬 还想深入？和 AI 接着聊这条 → AAMZN 看多 6 月 22 日报告称，$GM 裁掉 1000 名工人，用 50 台机器人替代。另有报道显示 GM 正与 $NVDA 就工厂机器人达成协议。这是行业对机器人的验证，可能证明自动化员工能提升 opex 利润率和效率，尤其适用于 $AMZN 到 GM 这种装配/仓储人员密集场景。技术已经到了，用例也证明了，机器人/人形机器人只是还没规模化。大公司说“辅助机器人”，但实质就是用自动化替代人力、提高利润。未来岗位流失会很难受，但不管喜欢与否，机器人拐点似乎已经到来。 ✅ 06-29
6 月 22 日报告称，$GM 裁掉 1000 名工人，用 50 台机器人替代。另有报道显示 GM 正与 $NVDA 就工厂机器人达成协议。这是行业对机器人的验证，可能证明自动化员工能提升 opex 利润率和效率，尤其适用于 $AMZN 到 GM 这种装配/仓储人员密集场景。技术已经到了，用例也证明了，机器人/人形机器人只是还没规模化。大公司说“辅助机器人”，但实质就是用自动化替代人力、提高利润。未来岗位流失会很难受，但不管喜欢与否，机器人拐点似乎已经到来。
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AASTS 中性 据 Digitimes/Nikkei，日本 Rakuten 将与 $ASTS 建立合资公司，为日本建设 LEO 卫星网络。这被广泛视为对 $SPCX Starlink 在日本影响力上升的战略回应。https://t.co/RDFvgQNVsp ✅ 06-29
据 Digitimes/Nikkei，日本 Rakuten 将与 $ASTS 建立合资公司，为日本建设 LEO 卫星网络。这被广泛视为对 $SPCX Starlink 在日本影响力上升的战略回应。https://t.co/RDFvgQNVsp
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LLITE 看多 说实话，2020-2030 这十年可能是人类历史上最猛的一段：$RKLB 到 $SPCX 的可复用火箭与轨道计算；Anthropic 和 OpenAI 接近 ASI 与递归学习；Boston Dynamics 和 Unitree 人形机器人准备替代劳动力；$EOS.ASX 到 $LITE 的激光；Waymo 和 $TSLA 自动驾驶在城市里铺开；十年末还有行业级量子商业化。作为投资者，感觉 Star Wars 死星、Skynet 这些电影都在变成现实。下一步是什么？ ✅ 06-29
说实话，2020-2030 这十年可能是人类历史上最猛的一段：$RKLB 到 $SPCX 的可复用火箭与轨道计算；Anthropic 和 OpenAI 接近 ASI 与递归学习；Boston Dynamics 和 Unitree 人形机器人准备替代劳动力；$EOS.ASX 到 $LITE 的激光；Waymo 和 $TSLA 自动驾驶在城市里铺开；十年末还有行业级量子商业化。作为投资者，感觉 Star Wars 死星、Skynet 这些电影都在变成现实。下一步是什么？
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