SEC 13F 2026-03-31 指数/被动巨头仅美股多头·滞后约45天·不含空头/现金/衍生品

Ethic Inc. 真正重押哪几只，换手有多狠

Ethic Inc. AI 产业链敞口 159 笔、占组合 46.4%；本季换手 24.1%，AI 产业链上新进 20、加仓 62、清仓 17。

为什么该盯它：第一大仓 NVIDIA CORPORATION 占 6.7%，再看三件事和 AI 产业链敞口，能快速判断这家机构的真实重心。

锁定洞察 逐笔全组合、129 笔新进、104 笔清仓、351 笔加仓的完整 diff 锁在会员里。 看完免费证明，去底部解锁完整雷达

重仓

五源研判 · 这家机构本季真正押的是 AI 产业链哪一环

Ethic Inc. 是指数/被动巨头：它几乎持有整个市场，AI 产业链敞口主要由 NVDA/MSFT 等指数巨权重被动构成——这页看的是"大盘资金停在 AI 产业链哪一段"的位置参考，不是主观信念。最重权重落在 AI 产业链的云·基础模型。

AI 敞口259 笔 AI 产业链持仓、合计 52.1% 权重

最重押环节云·基础模型（按持仓权重聚合）

第一大仓NVDA 占 6.7%（AI 芯片）

本季动作换手 24.1%、新进 129、加仓 351、清仓 104

它的 AI 仓内部，押在哪几环（占 AI 敞口 52.1% 的内部分布·一眼看清）

云·基础模型 31%AI 芯片 26%AI 应用 22%电力·数据中心 9%上游资源 5%网络·光互连 3%HBM·存储 2%先进封装 1%材料·设备 1%EDA·IP 1%服务器·硬件 0%

把 AI 敞口 × 链环节 × 重仓 × 调仓交叉 = 竞品纯持仓表给不出的下注重心。只整理公开 13F 披露，不预测、不做买卖建议。

本季三件事

Ethic Inc. 这季最值得先看的三笔动作

这块告诉你组合变化的“主语”：清掉谁、新放谁、把谁继续抬高。所有数字来自 funds/ethic-inc.diff.json。

AI 产业链清仓 104

ALPHABET INC CAP STOCK CL A

本季从组合里清掉的 AI 产业链标的。

$185.5M rank 4 · shares Δ -592,811

AI 产业链新进 129

UBER TECHNOLOGIES INC

本季首次买入的 AI 产业链标的。

$16.2M rank 70 · shares Δ 224,902

AI 产业链加仓 351

ALPHABET INC CAP STOCK CL C

本季继续加码的 AI 产业链标的。

$336.6M rank 3 · shares Δ 606,773

AI 产业链敞口

这家机构到底有多少仓位压在 AI 产业链

这块按 company-rich layer 映射后对组合权重求和；没映射的不硬归类。

46.4% 组合里 159 笔 AI 产业链持仓，合计 46.4% 权重。披露市值合计 $3.33B。 3/6

vs 同类 AI 信念机构中位数 44.7%：本机构 超配 1.7%（指数巨头含被动成分，超/低配仅供位置参考）。

重仓 / Conviction

它真正靠哪几只仓位说话

这块只按组合权重排序，不用市值大小替代“重心”。

NVDA 6.7%

AAPL 5.9%

GOOGL 5.3%

MSFT 4.1%

AMZN 2.6%

全持仓榜

前 15 笔先摊开，完整组合在墙后

这块告诉你当前组合结构：logo 是公司真标识，权重和市值来自 13F 派生表，空值统一显示 —。

发行人	Ticker	市值	占比	股数	共识持有
NVIDIA CORPORATIONCUSIP 67066G104	NVDA	$426.7M	6.7%	2,446,417	5,732 家
APPLE INCCUSIP 037833100	AAPL	$378.8M	5.9%	1,492,645	6,016 家
ALPHABET INC CAP STOCK CL ACUSIP 02079K107	GOOGL	$336.6M	5.3%	1,172,068	5,024 家
MICROSOFT CORPCUSIP 594918104	MSFT	$264.0M	4.1%	713,147	6,125 家
AMAZON.COM INCCUSIP 023135106	AMZN	$163.7M	2.6%	786,167	5,931 家
BROADCOM INCCUSIP 11135F101	AVGO	$111.2M	1.7%	359,152	4,571 家
META PLATFORMS INC CL ACUSIP 30303M102	META	$91.8M	1.4%	160,496	4,985 家
ELI LILLY & COCUSIP 532457108	LLY	$77.8M	1.2%	84,534	4,323 家
TESLA INCCUSIP 88160R101	TSLA	$66.3M	1.0%	178,381	4,109 家
VISA INC CL ACUSIP 92826C839	V	$56.5M	0.9%	186,799	4,369 家
NETFLIX INCCUSIP 64110L106	NFLX	$49.1M	0.8%	510,430	3,553 家
MASTERCARD INCORPORATED CL ACUSIP 57636Q104	MA	$45.4M	0.7%	90,878	3,546 家
MICRON TECHNOLOGY INCCUSIP 595112103	MU	$42.5M	0.7%	125,702	2,973 家
GOLDMAN SACHS GROUP INCCUSIP 38141G104	GS	$42.4M	0.7%	50,066	2,930 家
CISCO SYSTEMS INCCUSIP 17275R102	CSCO	$40.3M	0.6%	518,983	3,651 家
CATERPILLAR INCCUSIP ·····	CAT	$39.8M	0.6%	56,155	3,705 家
MERCK & CO INCCUSIP ·····	MRK	$39.3M	0.6%	326,297	3,698 家
APPLIED MATERIALS INCCUSIP ·····	AMAT	$37.0M	0.6%	108,317	2,908 家
LAM RESEARCH CORP NEWCUSIP ·····	LRCX	$36.7M	0.6%	171,923	2,586 家
HOME DEPOT INCCUSIP ·····	HD	$33.2M	0.5%	100,997	4,087 家
MORGAN STANLEYCUSIP ·····	MS	$32.8M	0.5%	199,266	2,468 家
ADVANCED MICRO DEVICES INCCUSIP ·····	AMD	$32.6M	0.5%	160,133	3,143 家
ORACLE CORPCUSIP ·····	ORCL	$31.6M	0.5%	214,855	3,409 家
INTL BUSINESS MACHINESCUSIP ·····	IBM	$30.7M	0.5%	126,485	3,441 家