①世界观与思想根基
SemiVision的世界观是AI硬件瓶颈不只在GPU，而在封装、材料、带宽、散热、电力、水资源和测试构成的物理系统。它以台湾半导体生态为根坐标，把新竹、台南、SEMICON Taiwan、VLSI、OFC和供应商公开资料转成英文研究。匿名身份必须打折，但它的工程密度让其适合作AI硬件路线图压力测试器。
②方法论
它的流程是从技术主题出发，拆到材料、工艺、良率、封装平台、测试、散热、电力和供应商扩产，再放回台湾生态坐标判断节奏。最典型方法是区分技术可行与量产经济性：CoWoP、CPO、OIO、玻璃基板都可能是方向，但必须通过线宽线距、平整度、CTE、可靠性和客户运维门槛。
③能力圈与边界
能力圈包括CoWoS/SoIC/CoPoS/CoWoP、ABF/CCL/玻纤、HBM、硅光、800G/1.6T、CPO、OSAT、测试、水电和台湾本地供应链。边界是需求侧、宏观利率、CSP董事会CapEx、软件商业模式、单股估值和交易时点。它不给目标价，也没有13F持仓可抄。
④可证伪判断
可证伪观察包括：CoWoP是否在Rubin Ultra世代量产；CoPoS/COUPE是否按期进入客户平台；metalens与台湾超构表面链是否有客户和营收披露；测试设备订单是否在2027-2029成为先进封装核心战场；电力、水和封装产能是否继续成为AI基础设施瓶颈。
⑤风险与使用纪律
最大风险是匿名机构身份、付费墙、台湾中心偏置和利益关系披露不足。正确用法是把它当工程约束雷达：引用时保留匿名口径，只用公开来源和可验证判断，不把路线图判断引申为买卖建议，不把选题前瞻换算成收益率。
本页整理 SemiVision 公开材料中的方法论，用于投研学习，不构成证券买卖建议；个人观点；提及不等于持仓；引用以原文为准。
